Konglomerat properti Far East Consortium International (FECIL) yang terdaftar di Hong Kong tidak akan melanjutkan usulan akuisisi saham pengendali di manajer Eagle Hospitality Trust (EHT), kata manajer EHT dalam pengajuan peraturan Kamis malam (23 Juli).
Pada tanggal 3 Juni, EHT telah mengumumkan bahwa FECIL telah menandatangani proposal bersyarat yang tidak mengikat dengan sponsor EHT, Urban Commons. FECIL akan mengakuisisi 70 persen di manajer Reit EHT dan manajer wali amanatnya.
Transaksi yang diusulkan akan melibatkan FECIL berlangganan satu saham preferen konversi (CPS) di setiap manajer. CPS ini kemudian akan dikonversi menjadi saham biasa di manajer setelah pemenuhan kondisi tertentu termasuk beberapa yang berkaitan dengan restrukturisasi dan rekapitalisasi EHT.
Juga akan ada langganan lebih lanjut oleh FECIL dari saham di manajer pada saat konversi CPS sehingga FECIL akan memiliki 70 persen saham di masing-masing manajer.
Sejak itu, bagaimanapun, tidak ada perjanjian definitif yang ditandatangani sehubungan dengan transaksi tersebut.
Wali amanat EHT, DBS Trustee, kini telah mengarahkan penasihat keuangannya Moelis & Company untuk memulai proses permintaan proposal (RFP) “secara dipercepat” dari pihak-pihak yang tertarik untuk menandatangani kesepakatan dengan EHT.
Di bawah proses RFP, pihak yang berkepentingan harus menyerahkan indikasi minat awal mereka pada 31 Juli. Wali amanat dan Moelis berharap bahwa tawaran resmi harus diajukan pada akhir Agustus.
Peraturan Bursa Singapura (SGX RegCo), badan pengatur SGX, telah mensyaratkan bahwa semua tawaran di bawah proses RFP harus dipertimbangkan tanpa batasan pada kelayakan pihak untuk berpartisipasi.
Regulator juga telah mengarahkan bahwa Howard Wu dan Taylor Woods, mantan ketua non-eksekutif non-independen dan wakil ketua manajer EHT, tidak boleh bernegosiasi dengan penawar mana pun secara eksklusif.
Ini mengikuti penemuan transaksi orang yang berkepentingan “merugikan” dalam bentuk perjanjian antara duo dan penyewa utama yang terlibat dalam aset hotel perwalian.
Wu dan Woods, yang juga salah satu pendiri di Urban Commons, mengumumkan pengunduran diri mereka dari manajer EHT tak lama setelah penemuan transaksi. Mereka melanjutkan peran mereka di Urban Commons.
Transaksi tersebut tercatat merugikan kepentingan EHT dan pemegang keamanan minoritasnya.
EHT telah berada di bawah pengawasan ketat oleh pihak berwenang, dan saat ini menjadi subjek penyelidikan bersama oleh Otoritas Moneter Singapura (MAS) dan Departemen Urusan Komersial (CAD) dari Kepolisian Singapura.
Penyelidikan ini sehubungan dengan dugaan pelanggaran persyaratan pengungkapan berdasarkan Bagian 203 dari Securities and Futures Act, dan berasal dari rujukan oleh SGX RegCo.
Perdagangan sekuritas stapled EHT dihentikan sementara sejak 24 Maret 2020.